【天壕环境】股指期货和商品期货哪个风险大

2020年5月23日17:58:43 发表评论

【天壕环境】 商品期货与股指期货哪个更好做,哪个更容易获利

【天壕环境】 为什么做商品期货远不如做股指期货

先说重点:股指期货的风险要小于商品期货,风险可控程度要高于商品期货。

目前,我国商品期货如白糖、菜籽油和PTA各合约交易保证金标准为10%,强麦、早籼稻等各合约交易保证金标准为8%,均低于股指期货,而股指期货为12%。这一方面是考虑了, 上述三个原因,另一方面也是基于股指期货推出初期管理部门限制风险过大的考虑。从历史经验来看, 由于商品期货面临的是相对难以规避的非系统风险,商品期货出现单边市行情的概率要大于沪深300指数,导致大面积投资者无法及时平仓;可见,股指期货价格的杠杆风险要低于商品期货。

【天壕环境】 商品期货与股指期货有何差别

期货交易的标的是具体某一商品的合约,可以是麦子,可以是玉米。合约的价格会随着市场波动,上涨和下跌,而股票交易的则是上市公司所发行的股票,股票的交易价格随着业绩等因素波动。 

  商品期货与股票交易的区别主要有以下几个方面:交易对象不同。商品期货是某种商品的标准化合约为交易对象,股票交易的是上市公司的股份;交易时间不同。商品期货上午九点到11点半,下午1点半到三点,有的品种还有夜盘交易。上午十点一刻到十点半还有15分钟休息时间。股票是每天上午九点半到11点半,下午一点到3点;交易机制不同,商品期货是T+0交易,股票是t+1交易。商品期货买进建仓后当天可随时平仓,而股票买进后需到下一交易日才能卖出。

期货交易的操作透明化,每日成交量持仓情况都是对外公布的,内幕交易和暗箱操作少。说白了,期货商品的定价是以商品本身价值为基础,只是会随着供求关系的变化而有所浮动,不会像股票那样虚高。

股指期货与商品期货之间最主要的区别在于:个人也可以持有到期交割和参于套期保值!在商品期货市场上,套期保值范围局限在从事生产,消费,贸易的经营性公司.同时也只有法人才具有到期交割的资格.

而由于股指期货采用的是现金交割方式,不存在实物权的转移,因此在股指期货时代,个人将摆脱在商品期货市场里只能投机的命运,可以参于各种套利了,从而获得稳定的收益.本次股指期货新规允许自然人申请套保可说是一项制度创新,它为高净值财富个人提供风险管理工具,鼓励他们长线投资.不过,在制度细节上还需进一步规范个人投资者的套期保值行为,比如买入套保和投机行为如何界定,套利和套保如何区分等.

1、标的指数不同.股指期货是以标的物为特定股价指数,不是真实的标的资产;而商品期货交易的对象是具有实物形态的商品.

2、交割方式不同.股指期货采用现金交割,在交割日通过结算差价用现金来结清头寸;而商品期货则运用实物交割,在交割日通过实物所有权的转让加以清算.

3、合约到期日的标准化程度不同.股指期货合约到期日都是标准化的,一般到期日在3月,6月,9月,12月等;而商品期货合约的到期日根据商品特性的不同而不同.

4、持有成本不同.股指期货的持有成本主要是融资成本,不存在实物贮存费用,有时所持有的股票还有股利,如果股利超过融资成本,还会产生持有收益;而商品期货的持有成本包括贮存成本,运输成本,融资成本.股指期货的持有成本低于商品期货.

5、投机性能不同.股指期货对外部因素的反应比商品期货更为敏感,价格的波动更加频繁和剧烈,因此股指期货比商品期货具有更强的投机性.

个人也可以持有到期交割和参于套期保值!在商品期货市场上,套期保值范围局限在从事生产,消费,贸易的经营性公司.同时也只有法人才具有到期交割的资格.而由于股指期货采用的是现金交割方式,不存在实物权的转移,因此在股指期货时代,个人将摆脱在商品期货市场里只能投机的命运,可以参于各种套利了,从而获得稳定的收益.本次股指期货新规允许自然人申请套保可说是一项制度创新,它为高净值财富个人提供风险管理工具,鼓励他们长线投资.不过,在制度细节上还需进一步规范个人投资者的套期保值行为,比如买入套保和投机行为如何界定,套利和套保如何区分等.

标的指数不同.股指期货是以标的物为特定股价指数,不是真实的标的资产;而商品期货交易的对象是具有实物形态的商品.

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交割方式不同.股指期货采用现金交割,在交割日通过结算差价用现金来结清头寸;而商品期货则运用实物交割,在交割日通过实物所有权的转让加以清算.

合约到期日的标准化程度不同.股指期货合约到期日都是标准化的,一般到期日在3月,6月,9月,12月等;而商品期货合约的到期日根据商品特性的不同而不同.

持有成本不同.股指期货的持有成本主要是融资成本,不存在实物贮存费用,有时所持有的股票还有股利,如果股利超过融资成本,还会产生持有收益;而商品期货的持有成本包括贮存成本,运输成本,融资成本.股指期货的持有成本低于商品期货.

投机性能不同.股指期货对外部因素的反应比商品期货更为敏感,价格的波动更加频繁和剧烈,因此股指期货比商品期货具有更强的投机性.

总上所述:股指期货让做股票的人能够更好的把握盘面,股票失意,期货中找回。

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