由于创业板交易制度改变，20%的涨跌幅限制对市场游资生态产生了极大的影响。游资擅长“打板”，尤其是“连板”，需要丰富的经验和高超的技巧，最关键的是对市场全局、市场人气、情绪转折点及主流题材判断都要做到精准，但这些经典在交易制度变化下似乎也没那么好用了。　　不过，随着创业板注册制改革深入发展，游资也在追求进步，近期，在顶级游资巨头有所沉沦的背景下，几个神秘的游资席位却异常活跃，抓涨停板可谓是抓得手软，甚至还有一天抓住8个涨停板，其中半数是20%的涨停。

同上周相比，本周14股成交额均有所上升。其中，鹿得医疗、创远仪器、建邦股份3股成交额环比涨幅超100%。本周精选层个股走势方面，红少绿多。5个交易日累计下来，鹿得医疗、连城数控、三友科技3股上涨，富士达等29股下跌。涨幅最大的是鹿得医疗，股价从8.88元/股涨到9.29元/股，上涨4.62%。其次是连城数控上涨3.63%，三友科技上涨0.16%。苏轴股份等9股跌幅在5%以上；新安洁、中航泰达等16股跌幅在1%-5%之间；富士达等4股跌幅在1%以下。

请发行人：（1）补充披露报告期各期经销商前十大客户、终端前五大客户及新增主要客户的交易内容、交易金额、成立时间、注册资本、主营业务、首次销售时间、股权结构，与发行人主要股东、董监高及其他关联方是否存在关联关系、资金往来或其他利益安排。（2）补充披露报告期内经销商主要客户、终端主要客户及销售金额变动原因，变动情况是否符合行业特征和发行人的业务特点，与上述客户业务合作是否具有稳定性及持续性。（3）说明各期新增经销商客户、终端客户的销售价格、毛利率、结算方式、信用政策与原有客户是否存在差异及合理性分析。（4）结合郑州金瑞畜牧科技有限公司经营情况，说明其2016年成立、2019年注销，2017年、2018年均为发行人前五大客户的原因、合理性，对该公司的销售规模与其实际经营规模的匹配性、商品最终销售情况。（5）说明广东顺生生物科技有限公司2016年9月成立、2018年成为发行人前五大客户的原因、合理性。（6）说明是否存在客户、供应商重合的情形。

　　 实施注册制支持上市公司发展。在制度设计中，更加强调发挥市场机制作用，尊重市场规律，通过调整一些指标的认定标准、设置较短时间(5天)的注册程序，为创业板上市公司自主、便利和高效地利用并购重组做大做强主业，提升“硬实力”提供有力的制度支撑。　　 问：对于特殊股权结构企业在创业板上市后，有什么监管要求？　　答：为更好服务实体经济，本次创业板改革并试点注册制积极适应新经济组织形式，允许符合条件的特殊股权结构企业在创业板上市，解决创业公司创始人或具有重要贡献的人员在公司发展过程中可能面临的股权稀释、控制力下降等问题。同时，为保障制度不偏离设计初衷，《创业板上市公司持续监管办法(试行)》做出相应安排：

　　ST网力：北京证监局拟对公司给予警告并处以40万元罚款　　ST网力(300367)11月8日晚间公告，收到中国证券监督管理委员会北京监管局《行政处罚事先告知书》，拟决定对公司给予警告，并处以40万元罚款；对刘光等人给予警告，并处以5万元至75万元不等罚款。公司涉嫌违法的事实包括：未按规定披露对外担保事项、未按规定披露重大合同等。　　万顺新材：欧盟对中国铝箔产品启动反倾销调查 子公司被选定为抽样企业

　　根据 记者梳理，此前沃森生物曾转让嘉和生物股权，泰格医药也曾现身接盘。　　对此，深交所要求说明淄博韵泽、永修观由是否与上市公司股东、董监高人员存在关联关系或其他利益安排等问题。　　事实上，纵观沃森生物近年来的收购之旅和各类资本布局，类似于上海泽润一样“倒腾”子公司的戏码不断上演。　　根据公开资料显示，沃森生物是一家主要从事人用疫苗等生物技术药物研发、生产、销售的生物制药企业，2010年11月12日登陆创业板。

3月13日消息，新三板创新层公司鸿辉光通（832063）计划申请挂牌精选层，相关议案已获得董事会通过。公司计划公开发行股票不超3000万股，募资1.5亿元。3月13日，鸿辉光通召开董事会，审议通过《关于申请向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的议案》等。据披露，公司计划公开发行股票不超3000万股，募资金额在1.5亿元左右。募资用途具体如下：(1)“基于平面光波导技术的晶圆芯片技改项目”项目，拟使用募集资金8,562.50万元；

　　4月份，沪深两市股指呈现小幅上涨，市场人气逐步活跃，投资情绪回暖明显。在此背景下，近期机构调研上市公司的热情逐步上升，更有上市公司被100家以上机构多批次密集调研，为5月份的行情做准备。　　对此，前海开源基金首席经济学家杨德龙接受《证券日报》记者采访时表示：“4月份市场见底后出现震荡回升，当前市场筑底反弹的趋势已形成。影响节后市场的积极因素：一方面，PMI再上荣枯线，经济两个月保持扩张，PMI数据总体的向好性，给市场带来较大信心。另一方面，当前A股处于历史估值的低位，从全球范围来看具备一定的优势，投资价值凸显，支撑较为有力。随着外资持续回流，风险偏好继续提升，5月份A股仍将维持震荡反弹的走势。”

　　将时间轴拉长来看，上述14股中有5股近5年来业绩首次亏损，分别是中泰化学、贤丰控股、紫鑫药业、米奥会展及搜于特；这5家公司自发布年报预告以来，仅紫鑫药业股价小幅上涨，其余4股均呈下跌状态，米奥会展10月23日发布年报预告以来股价下跌8.13%。　　业绩对未来股价的支撑作用是很显著的。梳理发现，10月以来跑输大盘且三季度环比获社保基金+阳光私募加仓的年度增长股仅有9只，全年业绩翻倍股有4只，包括东诚药业、康华生物、鱼跃医疗等。

　　监管方面表示，尾随佣金比例方面，不存在新老划断，不做过渡期安排，随新规施行。　　公开数据显示，今年以来，已经发行和即将发行的基金有1138只，仅从披露的费率情况来看吗，收取销售服务费的基金有581只，占比为51.05%，其中，销售服务费率高于管理费率的基金有45只，占收取销售服务费基金的比例为7.75%。　　“现在的行业怪现状是，销售相关费用远远高于管理费，这是非常不应该的。” 资深基金研究专家王群航对 记者表示，“客户维护费到底该不该收？如果不该收，就应该坚决根除！毕竟认购费、申购费都已经给渠道了。如果再考虑到尾佣，一只基金的运作，卖方的单次销售行为，并且还是网络上客户自己操作的，卖方所收取到费用，比基金公司365天辛勤管理运作的所得，要多得多。”